StepStone Group Inc. (STEP), 2024 mali yılının dördüncü çeyreğine ilişkin finansal sonuçlarını açıkladı ve 82,5 milyon dolarlık raporlanan GAAP net geliri ile sağlam bir performans sergiledi. Özel piyasa yatırım çözümlerinde uzmanlaşan şirket, StepStone Group Inc’e atfedilebilir net geliri 30,8 milyon dolar veya hisse başına 0,48 dolar olarak gördü.
Sonuçlar, ücrete bağlı kazançların %35’lik önemli bir artışla 50,9 milyon dolara yükselmesi ve %33’lük bir FRE marjı ile desteklendi. Buna ek olarak, StepStone yıl boyunca 18,6 milyar dolarlık yeni yönetim altındaki varlık (AUM) taahhüdü toplayarak özel servet kanalındaki güçlü büyümeyi vurguladı. Bu güçlü performansı takdir eden şirket, normal üç aylık temettüsüne ek olarak hisse başına 0,15 $ ek nakit temettü açıkladı.
Önemli Çıkarımlar
- StepStone Group, 2024 mali yılının dördüncü çeyreği için 82,5 milyon dolar GAAP net gelir bildirdi.
- StepStone Group Inc. şirketine atfedilebilen net gelir 30,8 milyon dolar veya hisse başına 0,48 dolar oldu.
- Ücretle ilgili kazançlar bir önceki yıla göre %35 artarak 50,9 milyon dolara yükseldi ve FRE marjı %33 oldu.
- Şirket, özel servet kanalında önemli bir büyüme ile 18,6 milyar $ yeni AUM taahhüdü topladı.
- Normal üç aylık temettüye ek olarak hisse başına 0,15 ABD doları tutarında ek nakit temettü açıklandı.
Şirket Genel Görünümü
- StepStone, altyapı, özel borç ve gayrimenkul işletmelerindeki kontrol gücü olmayan payların satın alınmasının kazançlara katkı sağlamasını bekliyor.
- Satın alma işleminin, 2,8 milyon hisse ihracı ve küçük bir nakit ödeme ile Haziran ayı sonuna kadar tamamlanması bekleniyor.
- Şirket, 2025 mali yılında marjlarda iyileşmenin devam etmesini ve devam eden bağış toplama işlemlerinden geriye dönük ücretlerin alınmasını bekliyor.
- StepStone’un son takas işlemlerinin başlangıçta mütevazı bir birikime sahip olması ve zaman içinde daha önemli bir etki yaratması bekleniyor.
Ayıya Yönelik Önemli Noktalar
- Brüt gerçekleşen performans ücretleri önceki çeyrekte 33 milyon $ iken bu çeyrekte 24 milyon $ olarak gerçekleşmiştir.
- Anlaşma akışı toparlanmaya başlasa da bir miktar durgun seyretmeye devam ediyor.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Yönetim ve danışmanlık ücretleri bir önceki yıla göre %16 artarak 154 milyon $’a yükselmiştir.
- Nakit bazlı tazminat bir önceki yıla göre %7 artarak 74 milyon $’a yükseldi.
- Net performans ücretleri, performans ücreti ile ilgili tazminatların muhasebeleştirilmesinden sonra 12 milyon dolara ulaştı.
- Özellikle Asya ve Orta Doğu’da özel kredi ve altyapı için büyüme fırsatlarına güçlü ilgi.
Eksiklikler
- Artışlara rağmen, brüt gerçekleşen performans ücretleri bir önceki çeyreğin gerisinde kaldı.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- SPRING sendikası dağıtım yapısını genişletmektedir ve Altyapı Fonu için de benzer bir büyüme beklenmektedir.
- SPRING ve STRUX için kaynak yaratma çalışmaları, benzer bir aşamadaki SPRIM’in gidişatıyla eşleşerek veya onu aşarak yolunda ilerlemektedir.
- Yeni ve mevcut müşterilerin sağlıklı bir karışımı ile ayrı hesap akışları güçlü kalmaya devam etmektedir.
- Şirket, ayrı hesap fırsatlarından oluşan sağlıklı bir boru hattına sahip ve önümüzdeki üç ila beş yıl içinde yılda 5 milyar dolar dağıtmayı öngörüyor.
Sonuç olarak, StepStone Group’un dördüncü çeyrek finansalları, özellikle ücretle ilgili kazançlar ve AUM taahhütlerinde olmak üzere kilit alanlarda büyüme yaşayan bir şirketi yansıtıyor. Şirketin stratejik satın almaları ve dağıtım yapılarını genişletmesi, gelecekteki kazançlarını potansiyel olarak artıracak. Anlaşma akışındaki bazı zorluklara rağmen, güçlü bir boru hattı ve özel piyasa yatırımlarına devam eden ilgi ile görünüm iyimserliğini koruyor. StepStone Group, büyüme ve sermaye dağıtımına odaklanan bir strateji ile gelecek mali yıla girerken yatırımcılar tarafından yakından izlenecek.
InvestingPro İçgörüleri
StepStone Group Inc. (STEP), 2024 mali yılının dördüncü çeyreğinde etkileyici büyüme ölçütleriyle desteklenen güçlü bir finansal performans sergiledi. Şirketin değerlemesi ve büyüme beklentileri hakkında daha derin bir anlayış sağlamak için bazı gerçek zamanlı verileri ve InvestingPro İpuçlarını ele alalım.
InvestingPro Verileri, StepStone Group Inc. şirketinin 4,31 milyar USD piyasa değerine sahip olduğunu gösteriyor ve bu da şirketin özel piyasalar yatırım sektöründeki önemli büyüklüğünü yansıtıyor. F/K oranı 42,23 olup, yatırımcıların potansiyel olarak gelecekteki büyüme beklentileri nedeniyle şirketin kazançları için bir prim ödemeye istekli olduklarını göstermektedir. Bu durum, şirketin 2024’ün 3. çeyreği itibariyle son on iki ayda %322,63 olarak bildirilen önemli gelir artışıyla da desteklenmektedir.
InvestingPro İpuçları, StepStone’un hissedarlarını ödüllendirme konusunda tutarlı olduğunu ve temettülerini üç yıl üst üste artırdığını ortaya koyuyor. Bu, şirketin ek nakit temettü duyurusuyla uyumludur ve hissedarlara değer iade etme taahhüdünü gösterir. Dahası, analistler şirketin geleceği konusunda iyimserler, çünkü StepStone’un bu yıl kârlı olması bekleniyor, net gelir ve satışların artması öngörülüyor. Bu iyimserlik, 5 analistin önümüzdeki dönem için kazanç tahminlerini yukarı yönlü revize etmesi ve şirketin finansal gidişatına olan güvenin sinyalini vermesi gerçeğine de yansıyor.
Daha kapsamlı analizler ve ilave içgörüler arayan yatırımcılar için platformda daha fazla InvestingPro İpucu mevcut. İpuçlarının tamamı, yatırımcıların StepStone Group hisseleri hakkında bilinçli kararlar vermelerine yardımcı olabilir. Bu bilgilere erişmek için, InvestingPro’da InvestingPro aboneliğinde %20’ye varan indirim elde etmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanmayı düşünün. Yatırımcılar, ellerindeki bu araçlarla piyasanın karmaşıklığı içinde daha büyük bir güven ve netlikle yollarını bulabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
